Прежние правила выдачи займов, о которых идет речь, еще не успели устареть. Они появились в декабре, когда главой агентства CFPB стала Кэти Крэнинджер, которую в последние недели своего президентства назначил Трамп. Теперь новая администрация изучает возможность их отменить после того, как Крэнинджер покинула свой пост по инициативе Байдена. Почему? Чтобы досадить предшественнику, демонстративно поломать то, что им сделано? Нет. В данном случае перемены могут стать результатом давления, которое оказывают на правительство защитники интересов должников. Они утверждают, что «трамповские» правила слишком рискованны и что они могут привести к тем же печальным последствиям, которые пережила страна во время финансового кризиса 2008 года, наступившего во многом из-за того, что деньги в банке на покупку недвижимости давали кому попало и как попало.
Чтобы понять, правы или нет в данном случае адвокаты потребителей, надо обратиться к самим правилам, принятым на закате эры Трампа. Имеются в виду два стандарта – General QM и Seasoned QM. Не будем вдаваться в подробности, так как в этой индустрии много тонкостей, понятных лишь специалистам. Поговорим о проблеме в самых общих чертах.
Главным изменением требований к General QM (General Qualified Mortgage) был отказ от существовавшего прежде соотношения: долг не должен превышать 43% дохода. Понятно, что если ограничения не будет, можно назанимать столько, сколько потом невозможно отдать. Разумеется, при условии, что эти деньги вам в долг вообще дадут. Банки себе не враги и в любом случае будут изучать финансовое положение заявителя. Но, конечно, ликвидация правила 43% даст больше простора для разного рода вольностей, которые могут привести к неприятностям.
Еще больше опасностей специалисты видят в модификации правила Seasoned QM (Seasoned Qualified Mortgage). Чтобы заем попал в разряд «квалифицированных» (qualified), должник должен выплачивать моргидж без опозданий каждый месяц в течение трех лет. В конце этого периода заем считается «созревшим» (seasoned), и домовладелец получает статус платежеспособного клиента. Если с самого начала моргидж не был «квалифицированным», он со временем может стать таковым. Способность выплачивать долги вовремя становится определяющим фактором и для займодавцев, и для должников. Последние получают либо так называемые prime моргиджи (то есть высшего качества, так сказать, «первого сорта»), либо sub-prime (то есть сортом пониже) со всеми вытекающими финансовыми последствиями.
«Это одно из фундаментальных правил реформы, последовавшей после Великой рецессии, – считает Майк Калхун, возглавляющий Center for Responsible Lending. – Мы не должны поощрять систему займов с высокими шансами провала».
Бюро финансовой защиты потребителей было создано в 2011 году, на волне ликвидации последствий кризиса, разразившегося прежде всего из-за хищнической практики и злоупотреблений с моргиджами и другими видами кредита. Обжегшись на молоке, теперь дуют на воду. По мнению экспертов, декабрьские изменения правил в выдаче займов для домовладельцев являются попыткой переписать некоторые положения реформы Додда-Франка после Великой рецессии. В ослаблении требований видят путь к легализации рискованных моргиджей, которые могут оказаться экономически привлекательными для займодавцев, как это уже бывало прежде, когда «токсичные» займы попадали на вторичный рынок, объединялись с другими моргиджами в пакеты и продавались инвесторам.
«Все это слишком ненадежно и создает плохую мотивацию, которая в конце концов приводит к кризисному финалу», – говорит Майк Калхун.
Но есть специалисты, которые считают, что опасения преувеличены и что очень сильные защитные механизмы остаются на месте и они будут удерживать банки от ультрарискованных операций.
Вообще-то правила прежней администрации даже не успели по-настоящему вступить в силу. Они, собственно, начали действовать с 1 марта. Неясно, будет ли Consumer Financial Protection Bureau сейчас срочно их заменять.
Патриша Маккой, профессор школы права Бостонского колледжа, которая во времена Обамы отвечала в CFPB за политику в области ипотек, убеждена, что нет дыма без огня. «Раз об этом зашла речь, значит, это сигнал, – говорит она. – Просто так там ничего не делается».
Но есть и другие мнения. Роберт Броксмит, президент и председатель Mortgage Bankers Association, считает, что нет нужды менять фактически только что принятые стандарты. В концов концов, в них можно усмотреть определенную пользу. Банкам и другим финансовым учреждениям будет легче выдавать моргиджи представителям обделенных групп, которым прежде не уделялось достаточно внимания: афроамериканцам и «латинос». Броксмит заявил: «Мы призываем бюро оставить все как есть и действовать в соответствии с первоначальным расписанием».
